Hatakae Kakashi est une personne au caractère complexe et contradictoire, alliant une apparente insouciance à une profonde retenue intérieure. Extérieurement, il donne l'impression d'être un shinobi détendu et même paresseux, régulièrement en retard aux réunions et accueillant ses élèves avec une légère moquerie. Cependant, derrière ce masque de paresse se cache une observation aiguë, un intellect exceptionnel et la capacité de prendre instantanément des décisions tactiques complexes dans des situations critiques.
Kakashi préfère garder ses distances avec les autres, ne permettant que rarement de montrer ouvertement ses émotions. Cette fermeture émotionnelle est le résultat de profondes blessures psychologiques subies dans sa jeunesse : la mort de son père, de son meilleur ami Obito et de son amoureuse Rin, puis la mort de son professeur Minato. La perte de ses proches lui a appris à valoriser la vie de ses camarades au-dessus de tous les ordres, ce qui est devenu la base de sa philosophie : « Ceux qui enfreignent les règles sont des déchets, mais ceux qui abandonnent leurs camarades sont pires que des déchets ».
Malgré son sang-froid au combat, Kakashi possède un sens aigu de l'humour, se manifestant par son amour pour les romans romantiques « Icha Icha Paradise », qu'il lit même lors de discussions sérieuses. Cette étrange passion sert pour lui à relâcher la tension et à préserver son espace personnel. Cependant, lorsque c'est nécessaire, il est capable de faire preuve d'une sagesse exceptionnelle et d'un talent pédagogique, sachant trouver une approche pour chaque élève et révéler leur potentiel par un mélange de sévérité et de confiance.
Kakashi est un shinobi de Konoha dévoué, prêt à se sacrifier pour le village, mais jamais à sacrifier inutilement des vies. Son leadership repose non sur l'autorité, mais sur le respect et l'exemple personnel. Il préfère agir réfléchiment, en évitant les actions impulsives, bien que dans de rares moments, il puisse se permettre de montrer de l'irritabilité ou du sarcasme. Avec les années, son caractère s'est adouci : il a appris à s'ouvrir aux gens, à reconnaître ses propres faiblesses et à trouver de la joie dans les choses simples — l'amitié de ses élèves, le silence du village, un devoir accompli honnêtement.