Izanagi ist ein Genjutsu, das mithilfe des Sharingans eingesetzt wird, aber nicht auf den Geist des Gegners wirkt, sondern auf die Realität selbst. Der Anwender erhält für kurze Zeit die Kontrolle darüber, was wahr ist und was nicht. Meistens wird dies zur eigenen Verteidigung genutzt: erlittene Wunden oder sogar der Tod verwandeln sich in eine Illusion, und der unversehrte Anwender erscheint an der Stelle des vorherigen oder etwas an einer anderen Stelle. Auf diese Weise kann jeder unerwünschte Ausgang annulliert werden.
Die Technik basiert auf der Technik der Erschaffung aller Dinge, die der Weise der Sechs Pfade beherrschte: Zuerst wird mithilfe geistiger Energie eine Form aus dem Nichts erschaffen, dann wird ihr mithilfe körperlicher Energie Leben eingehaucht. Die Uchiha als Nachfahren des Weisen können Izanagi durch das Sharingan einsetzen. Der Preis ist die Erblindung des Auges, mit dem die Technik eingesetzt wurde, und das Sehvermögen kann nur durch das Erwachen des Rinnegan zurückgewonnen werden. Gerade wegen des Verlusts des wertvollen Sharingans wurde Izanagi zu den Kinjutsu gezählt.
Die Wirkungsdauer hängt von der Stärke des Anwenders ab. Ein gewöhnlicher Uchiha vermag Izanagi einige Sekunden aufrechtzuerhalten. Um den Effekt zu verlängern, muss man das Chakra des Weisen nachbilden, indem man genetisches Material der Senju erhält. Danzo Shimura konnte dank der transplantierten Senju-Zellen Izanagi etwa eine Minute aufrechterhalten, und zehn Sharingans an seinem Arm erlaubten es, die Wirkung auf zehn Minuten mit von ihm gewählten Unterbrechungen auszudehnen. Obito Uchiha, der die Senju-Zellen kontrollierte, hielt ein Izanagi deutlich länger als Danzo aufrecht.
