Hataake Kakashi to człowiek o złożonym i sprzecznym charakterze, łączący w sobie pozorną beztroskę z głęboką wewnętrzną powściągliwością. Na zewnątrz sprawia wrażenie zrelaksowanego i nawet leniwego shinobi, regularnie spóźniającego się na spotkania i witającego uczniów z lekką drwiną. Jednak za tą maską lenistwa kryje się ostrożna obserwacyjność, wybitny intelekt i zdolność do natychmiastowego podejmowania złożonych decyzji taktycznych w sytuacjach kryzysowych.
Kakashi woli utrzymywać dystans od otoczenia, rzadko pozwalając sobie na otwarte okazywanie emocji. Ta emocjonalna zamkniętość jest skutkiem głębokich traum psychologicznych, odniesionych w młodości: śmierci ojca, najlepszego przyjaciela Obito oraz ukochanej Rin, a następnie śmierci nauczyciela Minato. Strata bliskich nauczyła go cenić życie towarzyszy ponad wszelkie rozkazy, co stało się podstawą jego filozofii: „Ci, którzy łamią zasady, to śmieci, ale ci, którzy porzucają towarzyszy, są gorsi od śmieci”.
Pomimo zimnej krwi w walce, Kakashi posiada subtelne poczucie humoru, objawiające się miłością do romantycznych light novel „Icha Icha Paradise”, które czyta nawet podczas poważnych rozmów. Ten dziwny hobby służy mu jako sposób na rozładowanie napięcia i zachowanie osobistej przestrzeni. Jednak w razie potrzeby jest w stanie wykazać się wyjątkową mądrością i talentem pedagogicznym, umiejąc znaleźć podejście do każdego ucznia i odkryć ich potencjał poprzez połączenie surowości i zaufania.
Kakashi jest oddanym shinobi z Konohy, gotowym poświęcić się dla wioski, ale nigdy nie poświęcając życia na próżno. Jego przywództwo opiera się nie na autorytecie, lecz na szacunku i osobistym przykładzie. Woli działać przemyślanie, unikając impulsuwnych działań, chociaż w rzadkich momentach może pozwolić sobie na wybuch gniewu lub sarkazm. Z biegiem lat jego charakter stał się łagodniejszy: nauczył się otwierać przed ludźmi, przyznawać własne słabości i znajdować radość w prostych rzeczach – przyjaźni uczniów, ciszy wioski, spełnionym uczciwie obowiązku.
