Izanami ist eines der höchsten Dōjutsu des Uchiha-Klans. Es ist ein Genjutsu, das selbst mit Izanagi nicht aufgehoben werden kann. Die Technik wirkt über körperliche Empfindungen, die der Anwender und das Ziel gleichzeitig erleben. Wie bei Izanagi ist der Preis der Anwendung vollständige und irreversible Blindheit des Auges, mit dem Izanami angewandt wurde. Laut Itachi verändert Izanagi das Schicksal, während Izanami es lenkt.
Zur Aktivierung merkt sich der Anwender mithilfe des Sharingans wie eine Fotografie die körperlichen Empfindungen seines Körpers und des Körpers des Gegners zu einem beliebigen Zeitpunkt (bezeichnen wir ihn als A). Dann reproduziert er absichtlich dieselben Empfindungen und merkt sich diesen Moment erneut (A'). Izanami legt diese zwei identischen Empfindungen und den Zeitabschnitt zwischen ihnen übereinander und verbindet sie, wodurch eine unendliche Schleife von Ereignissen entsteht, in der das Bewusstsein des Ziels feststeckt. Man kann sich mehrere verschiedene Empfindungen merken (B, C und so weiter), und bei der Aktivierung wiederholen sich alle; je mehr Empfindungen man sich merkt, desto höher ist die Chance, das Ziel zu fangen, und desto mehr Ereignisse erlebt es in jedem Zyklus.
Unter der Wirkung von Izanami steht das Ziel regungslos, während die Ereignisschleife endlos in seinem Bewusstsein abgespielt wird. Jeglicher in der Schleife erlittene Schaden wird mit dem Beginn eines neuen Zyklus zurückgesetzt, obwohl Teile abgetrennter Körperteile nicht verschwinden. Illusionäre Gegner passen sich den Versuchen des Opfers an, den Lauf der Ereignisse zu ändern, und lassen es nicht entkommen. Der einzige Weg, sich zu befreien, ist, die realen Konsequenzen seiner Handlungen zu erkennen und sein Schicksal anzunehmen: Die Technik wurde genau geschaffen, um jene zur Vernunft zu bringen, die Izanagi missbrauchten, indem sie unerwünschten Ergebnissen entkamen. Wegen des eingebauten Ausgangswegs aus Izanami und der Gefahren seiner Anwendung galt sie als gefährlich im echten Kampf und wurde den Kinjutsu zugeordnet. Ironischerweise wird dieses Genjutsu nicht an Feinden angewandt, sondern an Verbündeten, die vom Weg abgekommen sind, um ihnen zu helfen, sich selbst zu finden.